Investing.com — Benchmark, elektronik tasarım otomasyonu (EDA) yazılım liderleri Synopsys ve Cadence Design Systems için Al tavsiyesiyle kapsama başladı. Yapay zeka, yarı iletken tasarım karmaşıklığı ve dirençli sektör temelleri uzun vadeli talebi destekliyor.
Aracı kurum, Synopsys için 570 dolar hedef fiyat belirledi. Bu hedef, son işlem fiyatından anlamlı bir yükseliş anlamına geliyor. Cadence için ise 450 dolar hedef fiyat açıklandı. Benchmark, EDA sektörünün düopol piyasa yapısından faydalandığını söyledi. Sektörde giriş engelleri yüksek. Fiyatlandırma gücü güçlü. Yapay zeka, çip ve sistem tasarımının karmaşıklığını artırıyor. Bu durum talebi genişletiyor.
Synopsys için Benchmark, yapay zeka destekli tasarım araçlarının daha hızlı büyüme sağlamasını bekliyor. Simülasyon yazılımı ve fikri mülkiyet teklifleri de büyümeyi destekleyecek. Müşteriler verimlilik kazanımları arıyor. Firma, şirketin yarı iletken araştırma ve geliştirme harcamalarından daha büyük pay alabileceğine inanıyor. Agentic yapay zeka, yeni IP ürünleri ve Ansys satın almasından elde edilecek sinerjiler gelir ivmesi için fırsat sunuyor. Yönetimin, sektör koşulları olumlu kaldığı için bu yıl ilerleyen dönemde 2026 mali yılı rehberini yükselteceği bekleniyor.
Benchmark, Synopsys’in 2026 mali yılında 9,66 milyar dolar gelir elde edeceğini öngörüyor. GAAP dışı hisse başına kazanç 14,76 dolar olacak. Faaliyet marjı yüzde 41’e yükselecek. Ansys birleşmesinden elde edilecek yıllık gelir sinerjilerinin sonunda 1 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Daha güçlü serbest nakit akışı, şirketin borcu azaltmasına olanak tanıyacak. Zaman içinde küçük satın almalara yeniden başlanabilecek.
Cadence konusunda Benchmark, şirketin tercih edilen EDA ismi olmaya devam ettiğini söyledi. Güçlü uygulama, geniş ürün portföyü ve yapay zeka destekli tasarım yazılımındaki premium konumlandırma öne çıkıyor. Aracı kurum, donanım doğrulama, yarı iletken IP ve simülasyon araçlarında momentumun sürmesini bekliyor. Güçlü çip tasarım faaliyeti ve özel silikon geliştiren hiper ölçekli şirketler ile sistem şirketleri arasında genişleyen benimseme bu beklentiyi destekliyor.
Stratejileri incele
Benchmark, Cadence’ın 2026 mali yılında yüzde 16,6 gelir büyümesi sağlayacağını öngörüyor. GAAP dışı faaliyet marjı yüzde 44 olacak. Hisse başına kazanç 7,90 dolar seviyesinde gerçekleşecek. Şirketin bu ay sonunda ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladığında yıllık görünümünü yükselteceği bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
